Целлюлоза
В начале февраля этого года, крупнейшие производители целлюлозы по всему миру объявили о понижении цен на беленую сульфатную целлюлозу из мягких и твердых пород (NBSK и BHKP) в среднем на 5-7%. На самом деле такой шаг лишь официально закрепил ситуацию, наблюдавшуюся на мировом рынке последние 3 месяца. Из-за постоянно снижающегося спроса на целлюлозу производители были вынуждены давать отступного от декларируемых цен на 5-10% в среднем. О таких скидках красноречиво свидетельствовал индекс цен, составляемый Фоэксом. С середины января 2001 года цены на Фоэксе начали неумолимо падать.
Первыми понижение цен затронуло производителей, поставляющих свою продукцию на рынок товарной целлюлозы, который, как известно, более чувствителен к "рыночной погоде". Так, компании Bowater (США), Weyerhaeuser (США) и Sodra Cell (Европа) - крупнейшие в мире производители целлюлозы - заявили в начале февраля, что понизят цены на NBSK целлюлозу с 710 до 680 долларов США за тонну во всех странах, где они имеют свои производства. К середине февраля к ним присоединился целый ряд предприятий-производителей товарной целлюлозы по всему миру, включая Северную и Южную Америки, Азию и Европу.
Падение цен на другие, менее популярные сорта целлюлозы, как ожидается, будет еще большим.
Объясняя причину понижения цен, представитель компании Weyerhaeuser, которая производит 2,3 млн. тонн целлюлозы в год, упомянул все тот же слабеющий спрос и растущие складские запасы.
Вслед за производителями товарной целлюлозы с официальными объявлениями о понижении цен выступили компании, реализующие целлюлозу по контрактам. Так, компании International Paper (США) и Metsa-Botnia (Европа) заявили, что также понижаю цену NBSK целлюлозы с 710 до 680 долларов США за тонну. С аналогичными заявлениями выступил целый ряд других, менее крупных производителей.
Однако часть производителей целлюлозы, реализующих свою продукцию по контрактам, заявили о своем намерении отстаивать сегодняшние ценовые позиции до конца. "Наша дальнейшая политика остается такой, что мы или будем далее продавать целлюлозу по сегодняшним ценам, или просто остановим производство", - сказал один представитель крупного производителя NBSK целлюлозы на недавней встрече производителей и потребителей целлюлозы в Монреале, Канада. На той же встрече г-н Михель Волойс (Michel Valois), представитель канадской аналитической группы Valois Vision, заявил, что сегодняшняя ситуация на мировом рынке целлюлозы намного лучше той, что можно было наблюдать в конце 1995 года. "В то время складские запасы у производителей и потребителей были намного выше, чем сегодня. К тому же, если Китай начнет снова закупать целлюлозу, рынок быстро возвратится туда, где он был летом прошлого года", - сказал г-н Волойс. Складские запасы целлюлозы у ее производителей (Norscan) хоть и повысились в феврале, но все равно остаются ниже средних показателей за последние 10 лет (см. график 1).
Все же большинство аналитиков рынка склонны полагать, что при таком обилии целлюлозы, предлагаемой на спот-рынке по сниженным ценам, "контрактникам" вряд ли удастся долго удерживать цены на сегодняшнем уровне. Фьючерсная цена на Палпексе на мартовскую целлюлозу в 530 долларов США за тонну также оставляет им мало шансов.
Все надежды на Азию
В своих ожиданиях по поводу Азиатского рынка г-н Волойс не одинок. По словам аналитиков, производители целлюлозы, отстаивающие сегодняшние цены, скорее всего, тоже надеются на увеличение поставок в азиатский регион. Как мы уже писали, в конце лета прошлого года Азия с ее огромными потребностями в волокнистых полуфабрикатах была просто завалена целлюлозой различных сортов, привезенной со всех уголков мира. Поэтому последние несколько месяцев бумажные фабрики региона расходовали исключительно свои запасы. Ожидается, что уже в феврале эти бумажные фабрики должны выйти на рынок с намерением приобрести целлюлозу. Именно на них и возлагают надежды европейские и североамериканские производители целлюлозы, не желающие сегодня понижать цены.
Однако ждать, быть может, придется дольше, чем они думают. В интервью корреспонденту Инернет-портала Forestweb один поставщик целлюлозы на китайский рынок заявил, что о заметном повышении спроса в Азии можно будет говорить не раньше мая. По словам этого поставщика, по крайней мере китайские потребители намерены ждать до тех пор, пока цены на североамериканскую и европейскую целлюлозу на азиатском рынке не упадут до уровня 500 долларов США за тонну, и уж потом начинать закупки. Один источник в Южной Корее отметил, что из-за жесткой конкуренции цены на BHKP целлюлозу на местном рынке упали до 380 долларов США за тонну.
"Это наихудшее время в нашем бизнесе. Потребители просто ждут того момента, пока не будут уверены, что цены упали до минимума", - сказал один североамериканский поставщик целлюлозы.
Сегодня средняя цена канадской целлюлозы на китайском рынке составляет 580 долларов США за тонну, европейской - чуть выше - около 600-620 долларов США за тонну. Между тем, как заявил поставщик, чтобы далее сбить цены, бумажные фабрики в Китае будут использовать более дешевые и более доступные виды целлюлозы, например, из соломы, или искать источники дешевой целлюлозы. Немалую помощь в этом оказывают азиатским фабрикам российские производители. За последние пять месяцев, экспортируя в Китай NBSK целлюлозу по средней цене в 470 долларов США за тонну, российским поставщикам удалось отбить солидную долю китайского рынка целлюлозы у североамериканских производителей. Вообще, российская целлюлоза сегодня уверенно завоевывает азиатский рынок. Ходят слухи о том, что в середине января российские производители NBSK целлюлозы умудрились повысить цены на турецком рынке с 480 до 500 долларов США за тонну. И это в то время, когда во всем мире наметилась устойчивая тенденция к падению цен!
Единственной надеждой североамериканских и европейских производителей целлюлозы на возвращение утраченных позиций в азиатском регионе могут стать все более увеличивающийся спрос на целлюлозу внутри России и открывшиеся возможности более выгодных контрактов в Европе. Одно сегодня можно утверждать с уверенностью: бог торговли Меркурий на стороне покупателей целлюлозы.
Бумага
Как бы ни хотелось потребителям бумаги сегодня быть на месте потребителей целлюлозы, реальность такова, что цены на отдельные сорта бумаги, такие как газетная и чистоцеллюлозная немелованная, растут. Другие сорта демонстрируют завидную устойчивость в ценах.
На североамериканском рынке целая группа компаний объявила о повышении цен на чистоцеллюлозную немелованную бумагу на 60 долларов США за тонну. Североамериканский рынок чистоцеллюлозной немелованной бумаги находится сегодня в сбалансированном состоянии благодаря закрытию компанией International Paper мощностей на 820 тыс. тонн в год. Поэтому большинство североамериканских производителей ожидают довольно успешного развития ситуации на рынке в этом году.
Европейский рынок чистоцеллюлозной немелованной бумаги находится в устойчивом состоянии, несмотря на незначительное понижение спроса, начавшееся в конце прошлого года. Особенно хорошо дела идут у производителей офисной бумаги. Некоторые из них серьезно обдумывают возможность повышения цены в апреле-мае этого года. Большинство же операторов рынка уверены, что никаких изменений в цене на европейском рынке чистоцеллюлозной немелованной бумаги ожидать не стоит. Несколько европейских компаний планируют в этом году перевести свои мощности по производству чистоцеллюлозной немелованной бумаги на производство меловки. Общая мощность производства, которая исчезнет с рынка в этом году, составит 650 тыс. тонн.
Немного хуже обстоят дела с мелованными чистоцеллюлозными бумагами. С конца прошлого года на мировом рынке можно наблюдать устойчивую тенденцию к сокращению спроса на эти сорта бумаги. Пока эта тенденция не отразилась в сколь-либо значимых изменениях цен. Большинство поставщиков чистоцеллюлозной мелованной бумаги в Европе заявили, что они не удовлетворены началом 2001 года. По их словам, бизнес идет хуже, чем ожидалось. Некоторые вынуждены предоставлять серьезные скидки. Поэтому многие обозреватели рынка прогнозируют официальные объявления о понижении цен уже в этом квартале. Хотя все еще может измениться.
В попытке предотвратить возможное понижение цен, некоторые производители чистоцеллюлозной мелованной бумаги объявили о временной остановке своих производств. Так, компании UPM-Kymmene и Metsa-Serla заявили о приостановке своих бумагоделательных машин и использовании складских запасов для осуществления поставок.
Газетная бумага стала объектом пристального внимания аналитиков мировой ЦБП в начале этого года. Глобальное повышение цен на этот вид бумаги заставило многих взглянуть на рынок газетки по-другому. Среди причин, объясняющих такое уверенное поведение "газетчиков" специалисты выделяют довольно высокую степень консолидации отрасли и, как следствие, более широкие возможности контролировать рынок, и своевременную остановку лишних мощностей (см. рубрику "Бумажный глобус").
В США большая часть производителей газетной бумаги объявила о повышение цен в марте на 10%. Исходя из негативных экономических прогнозов развития экономики США в этом году, многие аналитики довольно скептически отнеслись к таким заявлениям. Многие аналитики также опасаются, что замедляющаяся экономика США может оказать негативное влияние на рынок газетной бумаги в Европе, где большинство производителей также объявили о 20% увеличении цен. В отличие от своих американских коллег, европейские производители газетки имеют более реальные шансы повысить цены. Учитывая довольно небольшие, по сравнению с прошлым годом рекламные расходы, все бремя от повышения цен на газетку ляжет на газетные издательства.
Воцарившаяся в начале года стабильность на европейском рынке упаковочного картона и его цена в районе 572-602 евро (175 г/м2) сегодня устраивает всех: как производителей, так и потребителей. Согласно прогнозам, серьезных перемен на европейском рынке крафтлайнера на протяжении этого года ожидать не стоит. Многие поставщики сообщили об активном начале года с растущим числом заказов и желающих приобрести целлюлозный картон. Цена макулатурного картона в Европе, несмотря на понижающиеся цены на макулатуру, не изменится. Очевидно, поэтому производители крафтлайнера столь уверенно говорят о перспективах на этот год. Однако, как предупреждают аналитики, не стоит забывать про рынок США - тотальное понижение в США цен на ЦБ продукцию может подрубить и европейский рынок, а дальнейшее понижение цен на макулатуру угрожает пошатнуть рынок макулатурного картона. Стоит также постоянно иметь в виду азиатский регион с его огромными возможностями. Начало интенсивных закупок, подобных тем, что были прошлым летом, может серьезно укрепить позиции производителей крафтлайнера в Европе. "Европейский рынок макулатуры встал не с той ноги после рождественских празднеств", - сказал один аналитик, комментируя ситуацию. Цены на макулатуру практически во всех странах Евросоюза упали в среднем на 20-30 евро за тонну. По прогнозам специалистов падение цен продолжится в феврале и марте этого года и остановится лишь к апрелю. Основной причиной понижения цен на макулатуру специалисты называют дешевый импорт макулатуры из США, где слабеющая экономика заставляет местных макулатурщиков искать более выгодные рынки сбыта. Поэтому сегодня большинство бумажных фабрик южной Европы (Италия, Испания, Португалия) переключились на более дешевую американскую макулатуру, отбирая тем самым хлеб у лидирующих европейских поставщиков - Германии и скандинавских стран. Так же, как и производители целлюлозы, европейские макулатурщики сегодня возлагают большие надежды на Азию. Если тамошние фабрики возобновят закупку макулатуры, скорее всего
весь американский импорт уйдет туда, и цены на макулатуру в Европе снова пойдут вверх. А в остальном - все хорошо.
|
Вернуться к оглавлению номера
Бумажная биржа
