Полет продолжается:Падение цен на основные виды целлюлозы, начавшееся еще в конце прошлого года, продолжалось в течение первых трех месяцев года нынешнего. Не успев оправиться от почти 20%-го понижения цен в начале февраля, производители целлюлозы были вынуждены пойти на еще одну уступку. В начале марта сразу несколько скандинавских и североамериканских производителей объявили о дальнейшем понижении цен. Так, компании Sodra (Швеция), Canfor (Канада), Weyerhaeuser (США) в начале марта сообщили своим клиентам о том, что снижают цену на целлюлозу NBSK с 680 до 650 долларов США. Большинство экспертов уверено, что остальные производители целлюлозы не заставят себя долго ждать и скоро выступят с аналогичными заявлениями. Похожая ситуация складывается на рынке лиственной целлюлозы, средняя цена которой в начале весны упала с 650 до 600 долларов за тонну. Многие аналитики склонны полагать, что дальнейшее понижение цен не за горами.
"Слишком много целлюлозы сегодня на рынке и слишком мало мест, куда ее можно продать", - так охарактеризовал общую ситуацию на рынке один североамериканский поставщик NBSK целлюлозы. При таких объемах дешевой товарной целлюлозы, предлагаемой на спот-рынке*, и таких залежах нереализованной целлюлозы на складах у "контрактников" просто не оставалось иного выбора, как снизить цены. По сообщению некоторых источников, спот-цена товарной целлюлозы сегодня в среднем на 100-150 долларов меньше контрактной. Складские запасы целлюлозы у североамериканских и скандинавских производителей (индекс Norscan - см. график 1) практически достигли 2 млн. тонн. Последний раз индекс Norscan приближался к двухмиллионной отметке в феврале 1997 года (тогда Norscan достиг показателя 1,985 млн. тонн). В то время мировая ЦБП переживала очередной кризис. Средняя загрузка целлюлозных производственных мощностей в течение первых двух месяцев этого года составила 88% (в прошлом году эта цифра была 100%).
Комментируя ситуацию, сложившуюся сегодня на мировом рынке целлюлозы, многие аналитики говорят, что производители в очередной раз переоценили возможности рынка поглотить объемы выпущенной ими целлюлозы. "Временных остановок производства, предпринятых частью производителей, было недостаточно, чтобы сохранить баланс на рынке",- говорится в недавнем заявлении Совета целлюлозно-бумажных производителей (Pulp and Paper Products Council - РРРС).
Среди других причин, вызвавших такое стремительное падение цен на целлюлозу, некоторые эксперты называют несколько нестандартное поведение в начале этого года европейских производителей бумаги - основных потребителей целлюлозы. Несмотря на то, что потребление целлюлозы в Европе в январе 2001 выросло на 15% по сравнению с декабрем прошлого года, объемы закупок целлюлозы практически не изменились. Вместо этого большинство бумажных фабрик в Европе опустошают свои собственные запасы. Этот шаг явно говорит о том, что потребители целлюлозы организованно ожидают еще большего понижения цен. По предварительным данным, которые были опубликованы Utipulp, - организацией, занимающейся мониторингом целлюлозных запасов у основных потребителей в 10 европейских странах, - в январе запасы целлюлозы у потребителей сократились на 8,8% и составили 1,086 млн. тонн, из которых NBSK целлюлоза составила 508 тыс. тонн (см. график 1).
Очевидно, что бумажники пытаются компенсировать свои прошлогодние потери, вызванные резким подорожанием целлюлозы. За прошлый год цены на целлюлозу выросли почти на 30%, в то время как цены на бумагу - всего на 10%. В такой ситуации прибыли бумажных компаний существенно сократились. И сегодня они просто пытаются наверстать упущенное. Однако долго такая ситуация продолжаться не может. С началом весны у производителей бумаги начинается жаркая пора, и продолжать работу дальше без дополнительных закупок целлюлозы им вряд ли удастся.
Как бумажники наверстывают упущенное
С 1 марта 2001 года цена на суперкаландрированную (СК) бумагу в Европе выросла на 10-12%. Цена 56-граммовой офсетной СК бумаги в Германии подскочила с 1250-1300 до 1400-1450 марок за тонну. Аналогичные изменения произошли во Франции и Италии. Единственным исключением из правил, стала Великобритания, где высокий курс национальной валюты не позволил местным производителям повысить цены. Как обычно, объясняя причину повышения цен, производители СК бумаги упомянули повышающийся спрос на нее.
Газетная бумага продолжает свое победоносное шествие по целлюлозно-бумажному рынку. За первых два месяца 2001 года средняя цена на газетку выросла на 20% и составляет сегодня 590 евро за тонну. Несмотря на это, на европейском рынке по-прежнему ощущается острая нехватка газетной бумаги. Чтоб хоть как-то ослабить напряжение на рынке компании Stora Enso и Myllykoski объявили о введении в эксплуатацию новых машин по производству газетной бумаги (см. новости).
Особенности образования цен на картоны
Год 2000 был благоприятным годом для производителей всех видов картонов, а особенно тех, кто производит макулатурный картон. После праздничного миллениумного бума ожидаемого падения спроса не произошло. Более того, несмотря на 100%-ную загрузку машин и повышение цен, европейские производители картонов едва справлялись с поступающими заказами на поставку. Причин этому несколько. Во-первых, бурный рост экономики европейских стран на протяжении всего 2000 года. Во-вторых, забастовка бумажников в Финляндии весной 2000 года - одного из основных поставщиков целлюлозного картона на рынок Европы. И, в-третьих, увеличившиеся поставки упаковочного картона в азиатский регион, где недавно появившиеся предприятия по изготовлению упаковки значительно расширили потребности региона.
При постоянном повешении цен на сырье, производители целлюлозного картона были вынуждены повысить цены на свою продукцию. В то же время, понижающаяся цена на макулатуру позволила производителям макулатурного картона увеличить свои прибыли. Спрос и цены на их продукцию выросли, а сырье подешевело.
Первые три месяца 2001 года были успешными также для европейских производителей картонов. По словам операторов рынка, спрос на большинство видов картонов, включая целлюлозные (GC2) и макулатурные (GD2), остается высоким. Производители целлюлозных картонов подняли цены на свою продукцию на 60-80 евро (55-74 долларов США) еще в четвертом квартале прошлого года и, как говорят аналитики, в течение перового полугодия цены на целлюлозный картон вряд ли изменятся.
На рынке макулатурного картона в Европе наблюдается некоторое затишье. Несмотря на падение цен на макулатуру в большинстве европейских стран, цены на макулатурный картон остались неизменными. Производители объясняют это тем, что, хотя затраты на сырье и упали, стоимость других ресурсов, таких как электроэнергия, химикаты, транспорт и т.д., возросли. Некоторые специалисты отмечают, что из-за повышения цен на целлюлозный картон некоторое количество потребителей в начале этого года пополнило ряды покупателей макулатурного картона, увеличив тем самым спрос на него. Поэтому, по словам аналитиков, цены на макулатурный картон также останутся неизменными, по крайней мере, до конца четвертого квартала.
Из ценовых прогнозов можно отметить также утверждения некоторых экспертов о негативном влиянии понижающегося курса доллара США относительно евро. По их словам, в случае, если курс доллара понизится, европейские экспортеры картонов могут оказаться в невыгодном положении. Их возможности конкурировать с североамериканскими производителями на азиатском рынке - одним из основных рынков сбыта - будут значительно ослаблены. Азиатский рынок сегодня несколько ослабил свои объемы потребления картонов. Хотя говорить однозначно обо всем регионе в целом нельзя. В то время, как такие страны, как Тайвань, Индонезия и Филиппины действительно сократили объемы импорта картонов, Китай продолжает их наращивать. Именно благодаря Китаю, по прогнозам специалистов, в азиатском регионе в целом продолжится рост потребления картонов.
Пока неизвестно, каким образом сегодняшняя ситуация на рынке картонов отразится на конечных покупателях. Переработчики картонов - различного рода изготовители упаковки - являются наиболее слабым звеном в цепи реализации упаковочных картонов. Сталкиваясь с постоянно колеблющимися ценами на ЦБ продукцию, с одной стороны, и с производителями товаров, требующими более стабильных цен на упаковку, с другой, изготовители упаковки нередко оказываются в затруднительном положении.
-------------
* На целлюлозно-бумажном рынке большая часть целлюлозы реализуется по контрактам. То есть, потребитель и производитель договариваются о поставке определенных объемов целлюлозы, которую производитель выпустит в течение определенного отрезка времени в будущем по определенной цене.
В отличие от рынка "контрактной" целлюлозы, рынок спот (от англ. spot - действительный или реальный товар - рынок, на котором ведется торговля реальным товаром с немедленной поставкой) более чувствителен к погоде на рынке, т.к. предполагает поставку уже произведенной целлюлозы по цене, которая на данный момент устраивает производителя и потребителя. Цена на спот-рынке может быть ниже цены на контрактном рынке, если объемы предлагаемой по контрактам целлюлозы превышают реальный спрос на нее. И, наоборот, спот-цена может быть выше, если целлюлозы, предлагаемой по контрактам, недостаточно, и потребители обращаются к спот-рынку как к еще одному источнику целлюлозы.
|
|
|
|
|
|
 Также в номере:
|
|
|
 Вернуться к оглавлению номера
|
