Как бы там ни было, глобальное падение цен на основные сорта целлюлозы, начавшееся в конце прошлого года, продолжилось и в апреле. И хотя в середине марта некоторые аналитики рынка довольно смело заговорили о том, что цены достигли нижнего минимума и что потребители начинают реагировать на низкие цены, производители целлюлозы все же придерживались другого мнения. Знакомые нам по прошлым выпускам "Бумажной биржи" компании Tembec, Norske Skog Canada (обе из Канады), Bowater, Canfor (США) и Sodra (Швеция) объявили о понижении контрактной цены на северную беленую сульфатную (NBSK) целлюлозу. С 1 апреля эти компании будут продавать целлюлозу в среднем по 620 долларов США за тонну. Но дальше всех в понижении цен шагнула американская компания Weyerhaeuser, понизившая апрельские цены до 600 долларов США за тонну. Все эти понижения несколько сократили разницу контрактных и спот-цен. Как говорят аналитики, рынок товарной целлюлозы просто кишит предложениями о продаже целлюлозы по цене на 100-150 долларов ниже контрактной. По сведениям некоторых источников, скандинавская NBSK целлюлоза сегодня продается в США по 460-465 долларов США за тонну. Средняя цена на лиственную целлюлозу и того меньше - 430-440 долларов за тонну.
Многообещающий азиатский рынок, похоже, начинает подавать слабые признаки жизни. По словам некоторых источников, местные бумажные фабрики получают все больше заказов, в связи с чем потребность в целлюлозе также растет. Пока сколь-либо ощутимого влияния на цены это не оказало. Стоимость контрактной NBSK целлюлозы остается в пределах 500-550 долларов США за тонну. Нас азиатском спот-рынке цена NBSK целлюлозы канадского производства составляет 470-480 долларов США за тонну. Чилийская целлюлоза из сосны радиата продается на азиатском рынке по средней цене 450 долларов США за тонну.
Намного хуже дела обстоят с целлюлозой из твердых пород. Местные производители (Asia Pacific Resources Holdings Ltd - APRIL, Asia Pulp and Paper - APP) реализуют свою продукцию по 340 долларов США за тонну. Лиственная целлюлоза, произведенная в США, стоит чуть дороже - 370-380 долларов США за тонну.
Ситуация осложняется еще и тем, что с появлением электронных средств коммуникации новость о понижении цен в одном регионе моментально становится достоянием мировой целлюлозно-бумажной общественности, и производителям все тяжелее удерживать цены на продукцию.
Печальные рекорды
Говоря о причинах, повлиявших на дальнейшее глобальное понижение цен на целлюлозу, нельзя не упомянуть о растущих запасах нереализованной продукции у производителей целлюлозы в Северной Америке и Скандинавии (индекс Norscan). Так, в феврале этого года индекс Norscan увеличился на 32 тыс. тонн и превысил показатель 2 млн. тонн - самый высокий за последние 36 месяцев (см. график 1).
В то же время потребление целлюлозы в Европе в феврале сократилось по сравнению с предыдущим месяцем.
Согласно данным, опубликованным на прошлой неделе Utipulp, - организацией, занимающейся мониторингом складских запасов целлюлозы в европейских странах, - запасы товарной химической целлюлозы у европейских потребителей оставались неизменными на протяжении всего февраля и составили 1,09 млн. тонн. Потребление целлюлозы за тот же период, по данным Utipulp, сократилось на 5% и составило 1,08 млн. тонн. Это на 6,3% ниже, чем в феврале прошлого года и на 0,2% больше, чем в январе этого года.
В переводе на дни запасов целлюлозы у бумажников в феврале хватило бы на 29 дней бесперебойной работы бумажных фабрик. За последние три года, по словам аналитиков Utipulp, эта цифра не опускалась ниже 30тидневной отметки. Это верный признак того, что бумажники заняли выжидательную позицию на рынке, надеясь, что цены на целлюлозу упадут еще ниже.
По данным, опубликованным Советом по производству целлюлозы и бумаги, мировые запасы целлюлозы в феврале увеличились на 152 тыс. тонн и составили 4,042 млн. тонн*. Такое увеличение складских запасов по всему миру более чем в три раза превышает средний февральский показатель в 32,9 тыс. тонн за последние 10 лет. Впервые с 1996 года мировые запасы целлюлозы у производителей превысили 4 млн. тонн.
Из положительных новостей аналитики отмечают чрезвычайно низкие запасы целлюлозы у азиатских производителей бумаги, что дает им основание прогнозировать рост потребления целлюлозы и, соответственно, цен.
Попытки прогноза
Большинство аналитиков склонны к тому, что уже во втором квартале ситуация на мировых рынках целлюлозы и бумаги должна стабилизироваться. Причин этому несколько. Во-первых, весенние месяцы - традиционное время оживления покупательной активности на рынке. Во-вторых, азиатский регион, на который производители возлагали так много надежд, похоже, начинает их - эти надежды - оправдывать. Ну и, в-третьих, не могут же цены постоянно падать! Сегодня, когда цена целлюлозы практически приблизилась к ее себестоимости, аналитики прогнозируют повышение, или, по крайней мере, стабилизацию цен.
В недавнем интервью международному аналитическому изданию Pulp & Paper International аналитики из Salomon Smith Barney предположили, что средняя цена NBSK целлюлозы в 2001 году будет на 2-8% ниже, чем в 2000. Они также полагают, что цена NBSK целлюлозы стабилизируется в апреле-июне, а к концу 2001 года даже повысится и составит 680 долларов США за тонну.
Г-н Carlos Aguiar, президент компании Aracruz (Бразилия) - одного из крупнейших производителей лиственной беленой целлюлозы - отмечает более сбалансированное положение на рынке лиственной целлюлозы, чем хвойной.
Серьезную угрозу устойчивости рынка в 2001 году, по мнению экспертов, представляют снижение темпов развития экономики США и реализация планов строительства новых крупных предприятий по производству целлюлозы, бумаги и картона в Южной Америке и Азии.
Из бумажных новостей следует отметить трудный 2001 год, прогнозируемый аналитиками для писче-печатных сортов бумаги по всему миру. На недавней международной конференции "Рынки целлюлозы и бумаги в Европе", проходившей в конце марта в Ницце, Франция, Андрю Батиста (Andrew Battista), старший экономист RISI - известной в мире аналитической конторы - заявил, что мировой рост потребления бумаги для печати и письма в 2001 году будет значительно ограничен. Основная причина - ухудшение экономической ситуации в США - основного потребителя этих сортов бумаг. На ухудшение ситуации на рынке этих сортов бумаги, по мнению г-на Батиста, повлияют также дополнительные мощности по производству мелованной бумаги в Европе, чистоцеллюлозной в Азии и суперкаландрированной в США. "Кризис Интернет-порталов - основных рекламодателей газет и журналов в 2000 году, - а также возросшая цена на почтовые услуги негативно отразятся на прибыльности издательств газет, журналов, а также различных каталогов и рекламных брошюр, - объяснил свой прогноз г-н Батиста. - К тому же складские запасы этих сортов бумаги по всему миру довольно велики", - добавил он. Согласно прогнозам RISI, потребление чистоцеллюлозных бумаг в США, сократившееся на 2% в прошлом году, в этом году вырастет всего на 1%. Потребление мелованных и немелованных бумаг с содержанием древмассы в этом году сократится на 1% (в прошлом году их потребление выросло на 4% и на 9% соответственно).
Немного лучше обстоят дела в Европе, где слабый курс евро позволит производителям экспортировать часть своей продукции, а более высокая покупательная способность конечных потребителей приведет к увеличению спроса. Согласно прогнозам, спрос на мелованные чистоцеллюлозные бумаги и на бумаги с содержанием древмассы вырастет на 3%, а на немелованные - на 2%.
Аналитики RISI также прогнозируют рост потребления бумаги для печати и письма в азиатском регионе в среднем на 5-6%. Исключение, по их мнению, составит немелованная бумага с древмассой, потребление которой в регионе в 2001 году сократится на 2%.
Ситуация на европейском рынке целлюлозного лайнера и бумаги для гофрирования (флютинга) оставалась спокойной на протяжении всего первого квартала 2001 года. Сегодня, по словам некоторых операторов рынка, в Италии предлагаются небольшие партии небеленого крафт-лайнера из США и Бразилии по цене несколько ниже среднеевропейской. Однако, по словам аналитиков, существенного влияния на ценовую ситуацию в целом по Европе это не окажет, так как предлагаемые объемы продукции слишком малы.
Те же аналитики заявляют, потребление упаковочных сортов бумаги и картона в Европе в первом квартале было несколько ниже в сравнении с предыдущим кварталом, в основном из-за меньшего количества рабочих дней в первые месяцы 2001 года. Некоторые эксперты отмечают, что в понижающемся потреблении целлюлозного лайнера виноваты макулатурные сорта упаковочных картонов, цена на которые за этот квартал опустилась в среднем на 5-10% из-за понижающейся стоимости макулатуры. В связи с этим многие потребители переключились на менее дорогие макулатурные сорта картонов.
Заглядывая вперед, большинство аналитиков уверенны, что спрос на все сорта упаковочных картонов в Европе во втором квартале возрастет. Весна-лето - самое оживленное время работы производителей упаковочных картонов.
К тому же несколько производителей заявило о плановых профилактических остановках своих предприятий. Как заявляют руководители этих предприятий, в 2001 году плановых остановок будет больше, так как в прошлом году вследствие огромного спроса бумагоделательные машины работали практически без перерыва. Поэтому сегодня профилактические мероприятия на них требуют большего времени. Так, об остановках своих производств заявила норвежская компания Peterson Linerboard (приостановит работу фабрики Moss на три недели). Вследствие остановки на рынок недопоступит от 15 до 17 тыс. тонн картона.
Компания Frantschach Swiecie остановила на месяц бумагоделательную машину №5 на своей фабрике в Польше для ее реконструкции. За время простоя машина не произведет 10 тыс. тонн крафтлайнера.
С похожими заявлениями выступили компании SCA, Billerud, Metsa-Botnia's и другие. Всего в результате простоев на европейский рынок во втором квартале недопоступит около 50 тыс. тонн крафтлайнера.
Все это, как полагают аналитики, обеспечит стабильные, если не повышающиеся цены на упаковочные сорта картона во втором и третьем кварталах.
------ (сноска)
*данные собираются с предприятий по всему миру, представляющих около 92% всех мировых мощностей по производству целлюлозы и включают страны, входящие в индекс Norscan, а также Аргентину, Австрию, Бельгию, Бразилию, Чили, Францию, Японию, Марокко, Новую Зеландию, Норвегию (с 2001 года не входит в Norscan), Португалию, Южную Африку, Южную Корею, Испанию и Швейцарию. Данные не включают складские запасы производителей России и Индонезии.
Таблица 1. Диапазон цен на некоторые виды ЦБ продукции во Франции и Великобритании в марте 2001 года, евро за тонну
| Продукция | Масса, гм/м2 | Франция | Великобритания |
| Бумага для печати и письма | | | |
| Чистоцеллюлозная немелованная | | | |
| В рулонах | 60 | 777 – 838 | 876 – 940 |
| Офсет в рулонах | 80 | 854 – 915 | 908 – 972 |
| Офсет в листах | 80 | 884 – 976 | 988 – 1067 |
| Офисная А4 класса В | 80 | 899 – 976 | 1019 – 1099 |
| Офисная А4 класса С | 80 | 838 – 915 | |
| Чистоцеллюлозная мелованная | | | |
| В рулонах | 100 | 869 – 915 | 876 – 956 |
| В листах | 100/115 | 1021 – 1052 | 988 – 1131 |
| Газетная бумага | 45 | 614 – 640 | 597 – 637 |
| | 48,8 | | 581 – 621 |
| Улучшенная газетная ISO 68 | 55 | 625 – 710 | 621 – 685 |
| Легкомелованная (LWC) | | | |
| Офсет | 60 | 838 – 877 | 820 – 895 |
| Для глубокой печати | 60 | 838 – 877 | 820 – 895 |
| Суперкаландрированная (SC) | | | |
| Офсет | 56 | 694 – 716 | 677 – 725 |
| Для глубокой печати | 56 | 694 – 716 | 677 – 725 |
| Офсет | 60 | 671 – 694 | 653 – 717 |
| Для глубокой печати | 60 | 671 – 694 | 653 – 717 |
| Материалы для гофрирования | | | |
| Макулатурные | | | |
| Флютинг | | 412 – 434 | 414 – 446 |
| Тестлайнер II | | 450 – 473 | 446 – 478 |
| Тестлайнер III | | 434 – 457 | 414 – 476 |
| Крафтлайнер небеленый | 175 | 518 – 556 | 618 – 651 |
| Флютинг из химической полуцеллюлозы | | 457 – 488 | 454 – 494 |
| Картон | | | |
| GD II (полного мелования) | | 686 – 762 | 605 – 717 |
| GC II (одностороннего мелования с кремовой обратной стороной) | | 884 – 1067 | 924 – 1115 |
| Макулатура | | | |
| Смешанная (А2) | | 12 – 30 | 16 – 24 |
| Газеты и журналы (А9) | | 46 – 69 | 40 – 64 |
| Нереализованные газетные тиражи (В2) | | 46 – 76 | |
| Офисная бумага (С9) | | 191 – 213 | 159 – 199 |
| Чистоцеллюлозные обрезки (С19) | | 305 – 381 | 295 – 366 |
|
Источник: Euwid.
|
| |
| |
|  Также в номере:
| |
|  Вернуться к оглавлению номера
| |
