|
Продолжение, начало в «БиЖ» 12/2005, 01/2006
Мы уже рассмотрели проблемы, с которыми сталкивается ЦБП Китая. Интересно посмотреть, сколько же всего производителей бумаги и картона насчитывается сегодня в такой огромной стране, кто они, каковы их размеры и политика.
The cycle of articles on the Chinese paper and pulp industry are continued. This time around, it will be interesting to know who the producers of paper and paper board are in the market, how many of them exist and what their dimensions and policies are in such a huge country.
Присутствие китайской бумаги на украинском рынке заметно возрастает. Мы уже писали о китайских тонких бумагах и книгах, напечатанных на ней. Цена китайской целлюлознобумажной продукции заметно ниже европейских, да и российских аналогов. По прогнозам маркетологов, ее количество на нашем рынке будет возрастать, а о качестве никто ничего конкретного сказать не может. Поэтому нам следует с вниманием и осторожностью относиться к китайской ЦБП, чему, я надеюсь, и способствует цикл статей под общим названием «Удивительный Китай».
Иностранные инвестиции
После того, как приоритетом в политике Китая стало привлечение иностранных инвестиций через систему совместных предприятий, интерес инвесторов к китайской целлюлознобумажной промышленности заметно усилился. Многие мировые отраслевые лидеры, включая финские Stora Enso и UPM, японскую Oji Paper, индонезийскую Asia Pulp and Paper (APP) и южноафриканскую Sappi, уже открыли свои представительства в Китае. По данным китайской бумажной ассоциации, только лишь за 2004 год совокупные доходы иностранных производителей бумаги составили 28,6% от 24 млрд. долларов, заработанных китайской бумажной промышленностью.
Однако всем понятно, что открытость китайской бумажной промышленности должна приносить как можно большие доходы всем — как Китаю, так и его инвесторам. Зарубежное финансирование современных комбинатов, фабрик, заводов, подкрепленное новейшими технологиями и системами переработки отходов, помогает уменьшить нехватку бумаги, особенно в секторе высококачественной продукции, и снизить загрязнение окружающей среды. Иностранные инвесторы смогли расширить границы своих интересов путем капитализации местной дешевой рабочей силы и избежать таможенных тарифов, которые применяются ко всей импортируемой бумажной продукции (в отличие от целлюлозы и макулатуры). Хотя тарифы были частично снижены в январе 2005 года, они все еще составляют 4,6%.
Ключевые внутренние производители
Китайский рынок бумаги и картона сконцентрирован в урбанизированных районах страны. Основные города, такие как Шанхай (Shanghai) и Бейджинг (Beijing), потребляют громадное количество бумаги для печати, писчей и папиросной бумаги, сигаретных пачек и картонных ящиков. В общем, потребление бумаги на душу населения в Шанхае составляет 176 кг в год, что более чем в четыре раза превышает средний показатель по стране. Ведь многие жители сельской местности даже не пользуются туалетной бумагой по известным причинам.
Диаграмма 1. Ключевые провинции по производству бумаги и картона в Китае
| 
|
Таким образом, индустриализированный восток является местом расположения наибольших в стране производителей бумаги. Шандонг стал особо популярным еще и потому, что местные власти энергично развивают местную экономику и оказываются более сговорчивыми, нежели правительство северо¬восточных провинций (диаграмма 1). Лидирующий местный производитель — Shandong Chenming Paper Holdings, вырабатывающий много видов бумаги (табл. 1). Основанный в 1958 году и присутствующий на Шенженской фондовой бирже (Shenzhen Stock Exchange), холдинг сегодня является 93 по величине китайской компанией в материковой части Китая, с производственными возможностями более 1,5 млн. тонн бумаги в год и продажами на более чем 1 млрд. долларов в 2004 году.
Индустриализированное восточное побережье — это место расположения ряда купнейших китайский бумажных производств. Особенно важным является провинция Шандонг (Shandong), в которой производится 21% бумажной продукции Китая.
|
Компания Shandong Chenming является воплощением многих тенденций в китайской бумажной промышленности. У нее есть две самых современных машины в мире, работающие наряду с несколькими старыми агрегатами, производящими низкокачественную бумагу для использования внутри страны. Эта компания в настоящее время строит новую фабрику с мощность 250 тыс. тонн в год, и даже не смотря на то, что растущие цены на сырье снизили ее прибыльность, она ожидала увеличение чистого дохода в 2005 году.
Таблица 1. Десятка крупнейших производителей бумаги в Китае
|
Название компании
| Продажи в 2004 году (в млн. долларов)
| Производство в 2004 году (тыс. тонн)
|
Shandong Chenming Paper
| 1 036,04
| 1 440,00
|
Gold East (Jiangsu) Paper
| 767,39
| 1 300,80
|
Huatai Paper
| 617,17
| 768,20
|
Dongguan Nine Dragons Paper
| 584,02
| 1 699,20
|
Shandong Sun Paper
| 493,70
| 879,00
|
Shandong Bohui Paper
| 471,28
| 600,00
|
Shandong Tralin Paper
| 385,83
| 341,50
|
Tiger Forest & Paper
| 362,48
| 550,00
|
Ningbo Zhonghua Paper
| 307,16
| 537,70
|
Lee & Man Paper
| 278,61
| 870,00
|
Источник: China Paper Industry 2004 Annual Report
|
Компании Huatai Paper и Shandong Bohui Paper развиваются также достаточно быстро. Huatai Paper производит газетную, высококачественную, специальную печатную бумаги, упаковочный картон и тиссью. Компания намеревалась удвоить свои существующие годовые мощности до 800 тыс. тонн в течение 2005–2006 годов и приобрела с этой целью новую машину для фабрики в Донженге (Dongying City) провинции Шандонг (Shandong), которую планировали запустить в производство в последнем квартале 2005 года. Shandong Bohui Paper, выпускающая упаковочную и писчую бумаги, а также крафтбумагу, в прошлом году установила новую производственную линию, которая увеличит выпуск крафтбумаги на 50%. Компания планирует увеличить свои мощности до 1 млн. тонн в год к 2010 году.
Тем временем, Sun Paper, самый большой в Китае частный производитель бумаги и лидер рынка по высококачественному упаковочному картону, сделала реконструкцию трех БДМ и установила две новые производственные линии. В планах компании — покупка еще нескольких БДМ, что позволит повысить ежегодную мощность завода в Янджоу (Janzhou City) провинции Шандонг до 1 млн. тонн.
Несколько крупных производителей бумаги в других частях Китая так же много инвестировали в модернизацию и расширение своих заводов. Например, государственное предприятие Yueyang Forest & Paper Group, расположенное в провинции Хунань (Hunan), при поддержке правительства превратилось в одного из лидирующих китайских производителей бумаги и метит на первое место. У него есть четыре филиала по производству бумаги с суммарной производственной мощностью в 550 тыс. тонн в год. Предприятие планирует построить еще один картонный и два целлюлозных завода, а также фабрику по производству упаковочной бумаги в течении следующих четырех лет, доведя ежегодное производство до 1,8 млн. тонн продукции. Вдобавок, Yueyang Forest & Paper Group выращивает 100 тыс. га леса, чтобы обеспечить себя в будущем собственной древесиной.
Правительственное финансирование также сыграло свою роль в реструктуризации Ningxia Meili Paper которая находится в автономной области Нингсия (Ningxia) на границе с внутренней Монголией. На протяжении последних четырех лет Ningxia Meili Paper вкладывала деньги в две новых БДМ, вырабатывающие в общей сложности 40 тыс. тонн бумаги в год на своем заводе в Жонгвей (Zhongwei). Сейчас компания выращивает около 14 тыс. га быстрорастущих деревьев в пустыне Тенгер (Tengger Desert) и поставила на потоковое производство машину по выпуску картона мощностью в 300 тыс. тонн в год.
В целом, китайские основные производители бумаги ведут агрессивную политику по захвату рынка, инвестируют средства в современные технологии и ориентируются на выпуск новых видов продукции. Значительная часть инфраструктуры производства бумаги в стране существенно устарела и недостаточна для развития отрасли, однако лидеры этой промышленности пытаются найти возможности для повышения качества продукции.
Инвесторы
Иностранные производители бумаги также вложили миллиарды долларов в борьбе за кусок наиболее привлекательного рынка в мире. В 2004 году в стране насчитывалось 259 совместных предприятий и корпораций, полностью финансируемых с помощью иностранных инвестиций. Вместе взятые, они заработали 6,9 млрд. долларов по результатам продаж, 743 млн. долларов дохода до вычета налогов и 480 млн. долларов чистого дохода.
Первая тридцатка китайских компаний ЦБП выпустила в 2004 году около 14,8 млн. тонн бумаги и картона, что составляет 30% от общего объема внутреннего производства в Китае.
|
Так, АРР инвестировала более 4 млрд. долларов в целлюлозную фабрику, 13 заводов по производству и переработке бумаги, а также экстенсивные плантации в провинциях Гуангси (Guangxi) и Юнань (Yunnan), и стала практически самым большим производителем бумаги в стране. Сейчас АРР планирует строить завод по производству целлюлозы и бумаги на острове Хаинань (Hainan Island), что должно было увеличить общую производительность компании до 3 млн. тонн к концу 2005 года.
Тем временем, Oji Paper надеется укрепить свою позицию в провинции Жиангсу (Jiangsu) с помощью запуска нового целлюлознобумажного завода в Нангон Сити (Nangon City) стоимостью 1,7 млрд. долларов, вдобавок к бумажному заводу в Сужоу (Suzhou), который она выкупила у Procter&Gamble в 2002 году. Первая фаза проекта будет включать в себя установку БДМ по производству оберточной бумаги мощностью 600 тыс. тонн в год, которую должны запустить к концу 2006 года.
Stora Enso и UPM также установили производственное оборудование на территории Китая. Концерн Stora Enso потратил около 260 млн. долларов на основной завод в Хангжоу (Hangzhou) провинции Жейянг (Zhejiang) и завод по производству высококачественной оберточной бумаги в Сужоу (Suzhou), в которых он имеет 81% акций. Он инвестировал еще 150 млн. долларов в эвкалиптовые плантации в юго¬западной китайской автономной провинции Гуангси Жуанг (Guangxi Zhuang Autonomous Region) и объявил еще в октябре 2004 года о своих планах по установке производства газетной бумаги совместно с Huatai Paper.
| Каждый житель Шанхая — одного из самых крупных городов Китая — потребляет 176 кг бумаги в год |
UPM владеет бумажной фабрикой в Чангшу (Changshu) провинции Джиангсу (Jiangsu), что находится приблизительно в 100 км от Шанхая, с годовым выходом продукции в 370 тыс. тонн. В 2004 году компания построила новый завод, производящий облегченные втулки на основе силикона, сотрудничая с китайской компанией Fuxing Pulp and Paper и финансовой инвестиционной холдинговой корпорацией Guangdong. В прошлом году UPM устанавливала новую линию производства, чтобы увеличить свои мощности до 800 тыс. тонн в год, а также инвестировала средства в еще одну фабрику, которая будет производить промышленные упаковочные материалы.
Sappi сделала первую инвестицию в китайскую экономику в ноябре 2004 го¬да, когда объединила свои усилия с компаниями Shandong Chenming Paper и Jiangxi Paper Industry для по¬стройки завода по производству бумаги в Нанчанге (Nanchang), столице китайской юго¬восточной провинции Джиангкси (Jiangxi). Южнокорейскому производителю Shinmooring Paper Manu¬facturing и Международной Финансовой Корпорации (International Finance Corpo¬ration) принадлежат небольшие части в проекте стоимостью в 172 млн. долларов.
Иностранные компании преуспели во вторжении даже на рынок газетной бумаги, на котором иностранные инвестиции обычно запрещены. В сентябре 2003 года PanAsia Paper (совместное предприятие двух наибольших производителей газетной бумаги в мире — канадской Abitibi Consolidated и норвежской Norske Skog) получила разрешение на организацию производства с распределением долей 65% на 35% с корпорацией Longteng Corp. Их планы — строительство и управление фабрикой, производящей газетную бумагу в провинции Хебей (Hebei), что в 280 км на юго¬запад от Бейджинга (Beijing). PanAsia Paper с тех пор увеличила свою долю до 80%, и завод, который начал работать в июне 2005 года, увеличит ежегодное производство газетной бумаги в Китае до 470 тыс. тонн, что делает эту компанию ведущим производителем газетной бумаги в стране. Стоит также сказать, что Abitibi Consolidated объявила в сентябре 2005 года о продаже 50% акций PanAsia Paper норвежской компании Norske Skog, что предоставляет последней возможность полностью контролировать бизнес.
Капитализация китайской ЦБП набирает все большие темпы, и самые интересные события на рынке ожидают нас через три–четыре года, когда все уже начавшие строится предприятия заработают.
//В статье использованы материалы Pricewaterhouse Coopers.
|
